تداول أرقام مخزونات النفط الخام أرسلت بتاريخ 4 نوفمبر 2009 من قبل واد هانسن مرة واحدة في الأسبوع، وإدارة معلومات الطاقة (EIA) يعطينا لمحة عن ما الطلب المستقبلي على النفط سيكون عن طريق الإفراج عن أرقام مخزونات النفط الخام. التجار يحبون هذه المعلومات لأن كمية من الشركات التجارية النفط لديها في المخزون آثار أسعار النفط بطريقة يمكن التنبؤ بها نسبيا. VIDEO تجارة أرقام مخزونات النفط الخام والشركات التجارية المزيد من النفط لديها في المخزون، وانخفاض الطلب هذه الشركات سوف يكون على النفط في المستقبل وأرخص سعر النفط سوف تصبح. الشركات التجارية أقل من النفط لديها في المخزون، والمزيد من الطلب وهذه الشركات لديها على النفط في المستقبل وأغلى سعر النفط أصبح. بالطبع، هناك بالتأكيد عوامل أخرى يجب عليك أن تبحث في عند تحديد سعر النفط في المستقبل حتى دون ر قراءة الأخبار في فراغ. ما هو تقرير مخزونات النفط الخام ترقيم النفط الخام رقم المخزون تقارير عدد من براميل الشركات التجارية النفط الخام لديها في المخزون. الشركات التجارية تقرير مستويات المخزون لادارة معلومات الطاقة على أساس أسبوعي، ولكن يجب أن الادارة لا تزال تجعل بعض التقديرات للوصول إلى العدد النهائي. مخزونات النفط الخام لمشاهدة عدد مخزونات النفط مهم بشكل خاص للمساهمين في الدول أكبر شركات النفط. عندما ترى الخام رقم مخزونات النفط ترتفع، بل هو علامة سيئة لشركات النفط ووعادة ما يكون لها تأثير سلبي على سعر أسهمها لأنها تميل إلى كسب المزيد من المال عندما تكون أسعار النفط مرتفعة. عندما ترى الخام رقم مخزونات النفط تتراجع، بل هو علامة جيدة لشركات النفط ووعادة ما يكون لها تأثير إيجابي على أسعار الأسهم لأنها تميل إلى كسب المزيد من المال عندما تكون أسعار النفط مرتفعة. وهنا عدد قليل من شركات النفط يجب إبقاء العين على: شركة إكسون موبيل (رمزها في بورصة نيويورك: XOM) شركة شيفرون (رمزها في بورصة نيويورك: CVX) شركة بتروتشاينا المحدودة (رمزها في بورصة نيويورك: PTR) BP PLC (NYSE: BP) القرارات قاعدة استراتيجيتي دائما على الرسم البياني للسعر / الحجم. كل مؤشرا لا هو تلخيص المعلومات مرئية بالفعل على الرسم البياني. وإن كانت مفيدة لتسليط الضوء على أنماط في السعر وحجم المشكلة، يمكن أبدا أن تحل محل مؤشرات عمق المعلومات على الرسم البياني الأصلي. عند تلخيص البيانات، يمكنك التضحية ببعض من سمات من أجل تسليط الضوء على الآخرين حتى مؤشرا أبدا يعطي صورة كاملة. مؤشرات لها غرضين رئيسيين هما: ليكون بمثابة تصفية عند فحص الأسهم وليكون بمثابة شكل من الملخص التنفيذي قبل دراسة الرسم البياني للسعر / حجم في التفاصيل. سوف نرى في كثير من الأحيان المحللين الفنيين تكرار شعار: كل شيء خصم الرسوم البيانية وجميع المعلومات المتاحة للسوق ينعكس على السعر الحالي. وأعتقد أن السوق غالبا ما يستغرق وقتا طويلا للرد على بيانات جديدة. نحن لا نتعامل مع سوبر كمبيوتر الشاسعة التي يمكن الكشف عن وتحليل الآثار الكاملة لتغيير دقيقة في ظروف السوق. هو الدافع وراء السوق من خلال علم النفس الجماعي والبقول مع انحسار وتدفق المشاعر الإنسانية. العواطف قد يستجيب بسرعة للأحداث المتطرفة، ولكن عادة ما تتغير تدريجيا مع مرور الوقت. الأفراد نادرا مريحة بمفرده: تهيمن على السوق من خلال غريزة القطيع واسعة. من خلال تقييم نفسك من ظروف السوق يمكنك ان تتعلم لتوقع حركة واسعة من السوق. دراسة ظروف السوق عامة، وخاصة بين العرض والطلب على النقود، وهو ما يدفع أسعار السوق. إذا كان هناك أي مبلغ من المال لشراء الأسهم، سوف تنخفض الأسعار. وبالمثل، إذا كان السوق يعج المال، من المرجح أن ترتفع الأسعار. في محاولة لتجنب جعل التكهنات. السوق يمكن أن ترتفع أو تنخفض في أي وقت أنها ليست سوى احتمال (كل خطوة) التي تختلف. عند إجراء التنبؤات، قد قفل نفسك في موقف ويكون أقل عرضة للدليل على أنك على خطأ. محاولة للقضاء على التحيز من خلال تقديم كل الإشارات الممكنة (الثور والدب) أينما العملي. نحن نعرف أبدا نتيجة نمط معين أو سلسلة من الأحداث في السوق مع 100 اليقين في المائة. أفضل ما يمكننا أن نأمل في تحقيقه هو احتمال حوالي 80 في المائة عن أي نتيجة معينة. وهذا يعني أن شيئا غير متوقع يحدث واحد على الأقل في خمس مرات. توجهي هو تعيين الاحتمالات لكل نتيجة ممكنة. ان تعيين النسب الفعلية يدل على درجة من الدقة التي، أكثر من مرة، هو غير قابل للتحقيق. المصطلحات المستخدمة هي أعم: وهلم جرا. نضع في اعتبارنا أن هناك بعض الأحيان، خصوصا عندما يكون السوق في حالة توازن، عندما كنا قد تواجه عدة سيناريوهات مع الاحتمالات حتى إلى حد ما. يتم فصل التحليل أيضا إلى ثلاثة أطر زمنية: قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل. في حين زمنية واحدة قد تكون واضحة، وآخر قد يكون غير مؤكد. ومن الواضح أن لدينا فرصة أكبر للنجاح عند كل الأطر الزمنية الثلاثة واضحة. السوق هو نظام ديناميكي. أنا في كثير من الأحيان مقارنة التداول لعملية عسكرية، وليس بسبب طبيعتها المعارضة، ولكن بسبب تعقيد، وعدم اليقين المستمر، تقارير المخابرات متضاربة، وعنصر الصدفة التي يمكن أن تعطل حتى أفضل الخطط المقدمة. استعددنا بشكل شامل، ولكن يسمح لما هو غير متوقع. صيغة بسيطة: التجارة عندما الاحتمالات في صالحك وتطبيق مناسب للمخاطر (المال) إدارة وسوف تنجح. ما يلي هو ضيف ظيفة على MarketFolly. ملاحظة هذا هو جزء من سلسلة 2 من المادة التي ندرس أيضا أفضل طريقة للعب النفط الخام عبر صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة / إشعار تجاري. أدناه، ليرة لبنانية العثور على المادة المتعلقة كيف يؤثر التأجيل هذه الأدوات الاستثمارية. في مقال لاحق، قارنا الأدوات الاستثمارية النفط الخام. tradefast هو لقب تاجر أسهم مستقل لديه أكثر من 20 عاما من الخبرة في السوق في مؤسسة مالية كبرى و2 صناديق التحوط. كان يتداول الآن لصندوق الاستثمار الخاص، وذلك باستخدام مزيج من الاثنين معا مقومات والعربات. (وهذا يبدو وكأنه لدينا كيندا الرجل) جلس إلى شرح كيفية تأثير التأجيل مؤسسة التدريب الأوروبية النفط الخام الصورة وETN الصورة العديد من المستثمرين والتجار تلعب عادة، بما في ذلك الالتزام بتعميم الخدمات، النفط، DBO. ويكتب، وصندوق النفط الأمريكي (رمز السهم: USO) يشغل مناصب طويلة في غرب تكساس الوسيط العقود الآجلة للنفط الخام، وتتحرك هذه العقود إلى الأمام في كل شهر. مثل معظم التجار الآجلة، USO يشتري العقود الآجلة مع الرافعة المالية، طرح جزء صغير من المال لشراء عقود. ويستثمر باقي المبلغ في سندات الخزانة، مما يولد إيرادات الفوائد للصندوق. ثلاثة عوامل تلعب دورا في تحديد أداء الالتزام بتعميم الخدمات: 1) التغيرات في الأسعار الفورية للنفط الخام، 2) إيرادات الفائدة على النقد استثمرت الامم المتحدة، و3) العائد لفة. وفهم العوامل الأولين بسهولة، ولكن ينبغي مواصلة دراستها ثالث عامل، ولفة العائد من أجل تحديد مدى، إن وجدت، التي سوف يفاجأ تجار USO أدائها فيما يتعلق بقعة النفط الخام. أولا بعض المعلومات الأساسية: هي العقود الآجلة للنفط المتاحة لكل شهر من شهور السنة، حتى تتمكن من شراء العقود الآجلة في الوقت الحالي والتي تعطيك الحق في شراء النفط في فبراير 2009، مارس 2009، أبريل 2009، وهلم جرا. حاليا، فإن سعر النفط في فبراير 2009 أقل من سعر النفط في أبريل 2009، وهو الشرط الذي ويشار إلى التأجيل. (إذا كان العكس هو الصحيح، وسوق للنفط الخام سيكون في الميل إلى التراجع.) معظم صناديق السلع، بما في ذلك صندوق النفط في الولايات المتحدة (USO) شراء ما يسمى عقد الشهر القريب و، لأنها لا تريد أن تأخذ التسليم المادي لل للسلعة، فهي تبيع عقد الشهر الحالي الصورة قبل انتهاء صلاحيته وشراء في عقد الشهر المقبل ق. وتسمى هذه العملية المتداول إلى الأمام، وأنه يمكن أن يؤدي في مؤسسة التدريب الأوروبية يدفعون حوالي إذا كان العقد في الشهر الآجل أعلى من الشهر الحالي (التأجيل)، أو صرف ما إذا كان شرط المعارضة موجودة (الميل إلى التراجع). للتحقيق في القضية، وأنا أقرأ من خلال قسم عوامل الخطر للنشرة الالتزام بتعميم الخدمات. وفيما يلي ذات الصلة: في حال وجود سوق العقود الآجلة للنفط الخام حيث تجارة العقود الشهر القريب بسعر أقل من عقود الشهر المقبل، وهي حالة وصفها بأنها ق NAV والعائد الإجمالي. في جوهرها، ونشرة USO يحذر التجار أن الالتزام بتعميم الخدمات قد تواجه العائد لفة السلبي الذي قد يتسبب في NAV من الالتزام بتعميم الخدمات لتنحرف كثيرا عن السعر الفوري للنفط الخام. هناك الأسبقية التاريخية لUSO الانحراف عن النفط بقعة من مبلغ مادي وكما تبين، فإن الجواب هو نعم. خلال العامين الماضيين، بما في ذلك عام 2006، وشهدت هذه الأسواق التأجيل. وقد أثر هذا على العائد الإجمالي على الاستثمار في وحدات USOF خلال السنة الماضية مقارنة إلى الاستثمار المباشر افتراضية في النفط الخام. على سبيل المثال الاستثمار المحرز في وحدات USOF يوم 10 أبريل والذي عقد في 31 ديسمبر 2006 انخفض، استنادا إلى التغيرات في أسعار السوق الختامية للوحدات USOF في تلك الأيام، من خلال 23.03، في حين أن السعر الفوري للنفط الخام للتسليم الفوري خلال انخفضت نفس الفترة 11.18 الاستنتاج، في هذه المرحلة من التحليل، هي أن الالتزام بتعميم ليس اللعب مباشرة على السعر الفوري للنفط الخام - هو، بدلا من ذلك، اللعب على السعر الفوري، والأسعار إلى الأمام، والعلاقة بين السعر الفوري وإلى الأمام (اندلق من منحنى العقود الآجلة). للتاجر الذي هو USO الطويل، غريزتي تقول لي أن صيانة أو تفاقم التأجيل في النفط الخام سوف يسبب ضعف من قيمة الالتزام بتعميم الخدمات فيما يتعلق بقعة الخام - في حين، أي تخفيف من الوضع التأجيل (بما في ذلك التحول إلى تملق سوف منحنى أو الميل إلى التراجع) تعزيز أداء الالتزام بتعميم الخدمات. أخطط لدراسة هذه المسألة على نطاق أوسع. ولكن، في الوقت نفسه، وأنا لن تنظر USO أن يكون مؤشرا جيدا بالنسبة للسعر الفوري للنفط الخام - وسأكون حذرة بشكل خاص من المشاركة في الالتزام بتعميم الخدمات من أجل أي شيء آخر غير التجارية على المدى القصير. Tradefast تسلط الضوء على قضية أن الكثيرين قد أغفلت أو فقط لم تتخذ من الوقت للبحث. يرى العديد أن الالتزام بتعميم الخدمات هو أفضل وسيلة للعب النفط منذ ذلك ليالي عقد لمدة شهر والجبهة. ولكن، كما يشير إلى ذلك، هناك بعض القضايا مع هذه المؤسسة، اعتمادا على كيفية النفط الخام يتداول في شهر الجبهة وخارجها. لذلك، كما هو الحال دائما، وقراءة نشرة الإصدار الخاصة بكل صندوق قمت بإعادة التداول أو الاستثمار فيها ومن المهم أن نفهم بالضبط ما هو عليه كنت اعادة التعامل معها. في قسم التعليقات من مقاله الأصلي، ويذهب إلى معالجة قضايا مماثلة في البعض ETF النفط الخام الصورة وETN الصورة. وفيما يتعلق OIL شريط، يكتب، هنا هو ارتباط إلى نشرة عن النفط. النفط الخام IPath النفط ETN. وتناقش قضية التأجيل على PS-10. الجواب باختصار: نعم، سوف سوق التأجيل في النفط الخام يؤدي إلى عوائد لفة سلبية - على غرار الالتزام بتعميم الخدمات. أيضا، يجب أن تدرك أن النفط هو ETN (المتداولة في البورصة المذكرة)، بدلا من أن تكون مؤسسة التدريب الأوروبية (تبادل المتداولة صندوق). مع إشعار تجاري، كنت دائنا غير مضمون من بنك باركليز (المصدر من المذكرة)، بحيث يكون لديك مخاطر الائتمان مضافين على مخاطر السلع. في حياة سابقة، اعتدت على الدخول في مقايضة العائد الإجمالي على مختلف المؤشرات مع ليمان كما الطرف المقابل. أنا أوقفت هذه الممارسة قبل فترة طويلة أصبح LEH الائتمان المضطربة. شعوري هو أن شعبية إشعار تجاري وتراجعت فيما يتعلق صناديق الاستثمار المتداولة، بسبب مخاطر الائتمان. ليس لدي آراء قوية بشأن مخاطر التخلف عن السداد باركلي الصورة، ولكن قد يكون من المفيد أن نعتبر أن باركليز CDS اتسعت من 98 نقطة أساس معنى يوم الجمعة، وانخفض السهم 24. على الرغم من أن CDS الحالية انتشار 265 نقطة أساس ليست مؤشرا على مخاطر التخلف عن السداد مرتفعة للغاية، ومستوى والتوجيه وسببا لبعض القلق. (يمكن تغطيتها مخاطر الائتمان باركليز مع CDS، ولكن هذا هو السوق للمستثمرين instititional - والبيع على المكشوف الأسهم باركليز ضد صفقة شراء في النفط يفضح حامل النفط لمخاطر أساس غير مقبول ولهذا، أود أن تفضل صناديق الاستثمار المتداولة (مثل USO) على . هذا ETN معين (النفط) كما تناول ETF باورشيرز: DBO، والكتابة، وأخذت نظرة سريعة على DBO من باورشيرز في نشرة تلاحظ باورشيرز ما يلي:.. وبدلا من تحديد العقود الآجلة جديد على أساس جدول زمني محدد سلفا ( على سبيل المثال شهريا)، ولكل مؤشر السلع فات على العقود الآجلة التي يولد على أفضل وجه ممكن والعقود الآجلة مع شهر التسليم في غضون الأشهر الثلاثة عشر المقبلة والتي تولد ستدرج على أفضل وجه ممكن العائد لفة ضمنا في كل مؤشر. ونتيجة لذلك، كل مؤشر سلعة قادرة المحتمل لتعظيم الفوائد لفة في الأسواق backwardated وتقليل الخسائر الناجمة عن المتداول في الأسواق contangoed. تفسيري لهذا البيان هو أن مدير المؤسسة يستخدم قدرا معينا من حرية التصرف فيما يتعلق لفة الآجلة. إذا كان محدب منحنى إلى الأمام (أي backwarded إلى نقطة معينة، والتأجيل بعد ذلك)، قد يكون مدير ماهرا قادرة على الاستفادة منها. أنا لا أدعي الخبرة في هذا المجال، ولكن ملاحظتي هي أن السوق الحالية في أسعار النفط الخام في التأجيل بقدر ما تستطيع أن تراه العين، وهناك لا يبدو أن هناك أي ميزة فورية إلى وجود مجموعة من العقود الآجلة التي لإكمال لفة. أيضا، أن نضع في اعتبارنا أن الإدارة الفعالة تأتي المزايا المحتملة (المدير قد تجعل مناورة ماهرة) والمخاطر المحتملة (المدير قد المسمار وأداءا مخيبا المؤشر). حاليا، لن أعلق على النفوذ المرتبطة DBO، فمن يخرج عن نطاق هذا الموضوع بالذات (آثار التأجيل في صناديق الاستثمار المتداولة النفط الخام وإشعار تجاري). بصيرة من tradefast. ونحن نقدر بالتأكيد جهوده للبحث والكتابة عن كل واحدة من مختلف الطرق شعبية للعب النفط الخام في أسواق الأسهم. ونحن نرى أن هذا هو موضوع مهم لا بد من معالجتها، ورؤية كيف ذلك تداول كثير من الناس أو الاستثمار في هذه المؤسسة ق / ETN الصورة دون أن تطرف له عين. لذلك، شكرا مرة أخرى لtradefast لمنصب الضيف. لاحظ أن المادة المتابعة نشرت أيضا حيث ندرس كيفية اللعب النفط الخام عبر صناديق الاستثمار المتداولة النفط. يمكنك عرضها على كيفية اللعب النفط الخام هنا. وبالنسبة لبعض تغطيتنا من النفط الخام، وتحقق من عرض الشرائح الأخير: رخيصة النفط أكثر. بالإضافة إلى ذلك، ونحن قد علق على النفط الرخيص أنفسنا، وقد غطت أحدث التعاملات النفط متداول الطاقة اريك بولينج الصورة والأفكار.
Comments
Post a Comment